「运联研究」中国版Ryder路在何方?
中国版Ryder何时才能诞生?

来源 | 运联传媒(ID:tucmedia),作者 | 运联研究院 朱敏杰

整个2018年,美国最大的车队企业Ryder交出了一份营业收入为84亿美元以及利润为2.73亿美元的成绩单,市值直接飙升至27.97亿美元。国内车辆租赁领域布局较晚,目前规模普遍较小。随着玩家快速涌入,中国版Ryder何时才能诞生?

核心导读:

(1)车辆运营低效,交易市场触及天花板,租赁成为企业购车新选项;

(2)与国外租赁行业相比,国内车辆租赁领域的发展远远不够;

(3)融资租赁模式运营资金较庞大,经营性租赁领域规模普遍较小;

(4)租赁模式未来必然是车辆交易的主流,租赁或许会加入车货匹配属性,获得更好的发展。

1、为何进行车辆租赁?

1.1  市场运力过剩,造成车辆运营低效

经运联研究院统计,在2018年第2-3季度中,国内货运车辆每月运营公里数在0-5000公里内占比达到60%,而高于20000公里仅不到1.5%,市场处于十分低效的状态,运力过剩,车辆被闲置,造成了资源的浪费。另外,受宏观经济影响,商用车交易市场的增量已经达到了天花板,继续买车成为了十分不理性的企业战略,车辆租赁顺势成为了物流企业的一种新选项。

(数据来源:运联研究院&中交兴路《2018中国公路运输大数据报告》)

1.2  融资租赁:以分期付款的方式进行卖车

融资租赁是最先进入车辆领域的租赁方式。这更像是另一种变相卖车的方式,租赁方只需要付一个首付,剩下的费用在有限的时间内付完即可。租赁方在付款完成后,出租方将车辆归属权转到租赁方,或者租赁方可以选择加钱直接再换辆新车,这种车辆的买卖方式有效地减少了个体司机在购车时一次性的资金投入,降低自身现金流压力。

1.3  经营性租赁:帮助客户转移资产风险,提升资产有效使用时间

(1)资产风险转移

2018年在物流行业共发生了100多起融资,平台型企业占比超七成,轻资产已然成为资本主流。轻资产企业不但可以将固定资产所带来的风险压力都转移出去,并且在各个节点通过资产租赁的形式降低自身管理成本,利用最低的投入获取最大的收益。

(2)租赁满足波峰波谷用车需求

在双十一、双十二这样的货量旺季阶段,各家物流公司愁货量太多,车辆不够用,只能通过购车或外包勉强将自身运力凑齐。经过了一轮的采购后,货量淡季的到来使得许多车辆被闲置,一年下来车辆的有效使用时间不超过四个月,却不得不承担车辆的维保、年检、管理等成本。租赁满足了客户在货量淡旺季产生的不同需求,使得车辆资产可以得到最大化利用,并且无需承担车辆后续一系列维保费用。

(3)通过专业化服务提升客户黏性

市场上车辆的经销体系缺乏对末端客户的服务能力,一般就是做车辆的买卖,无法提供后期维保服务的全覆盖,客户得不到良好的服务体验。而如果是车辆租赁,拥有车辆归属权的租赁商必将根据客户的分布进行网络覆盖,加强对客户的服务能力,从而提升客户黏性。

2、车辆租赁市场概况

2.1  国外车辆租赁早已发展成熟,遍布整条供应链

国内车辆租赁的概念是从2012年开始被炒热的,而最早开始发展租赁的是美国,也早就拥有了比较成熟的卡车租赁公司,如莱德、潘世奇、J.B.Hunt、Budget等,租赁的渗透率早就超过10%。

(1)莱德——通过车辆租赁切入拓展多元化物流服务平台

莱德占有美国最大的商用车队市场,目前管理全美27.2万辆卡车,2018年莱德营收84亿美元,利润2.73亿美元。莱德旗下业务主要分为三个板块,租车业务占到一半还多,是收入最多的版块,除了做车辆的长短租以外,还有车辆维保和燃油服务等服务。另外,莱德旗下还有供应链业务以及合同物流业务,虽然占比不超过50%,但通过租车业务将客户拓展过来,新业务具有很大的增量空间。

(2)潘世奇——美国最大的后市场服务者

潘世奇是美国第一汽车后市场服务商,经营着26.9万台车,2018年营收228亿美元,利润4.71亿美元。除了潘世奇旗下最大的卡车租赁业务之外,还有汽车售卖、车队比赛以及金融等业务。利用自身700+维修网点,服务到每一个车辆租赁客户,为个体或是物流企业客户提供车辆维保服务。

美国约有830万辆货车,而国内有2500万辆载货运营车辆;美国约有80万辆可租赁车辆,而中国不到10万辆,租赁渗透率连1%都不到,潜在市场空间很大。

2.2  国内车辆租赁领域发展远远不够

在国内租赁市场中主流是融资租赁,以「老大哥」狮桥为主,还有裕国、开元、三汇等企业;经营性租赁企业包括全路程、恒通、安迅等,还有做车头租赁的嬴彻、卡车e购等,普遍规模不是很大,仍然处于发展阶段。

(1)融资租赁领域运营资金比较庞大

融资租赁领域的主要玩家有狮桥、裕国,运营资金比较庞大,通过金融手段赋能司机与中小物流企业,从而获取自身可控运力。还有如开元、三汇等企业本身是经销商,又布局融资租赁,不但增加了自身车辆销量,还促进了二手车流通,提升自己的盈利能力。

(2)经营性租赁领域以小车为主,车头租赁一般规模较小

车辆的经营性租赁主要分为两块,分别是轻卡租赁和重卡租赁。轻卡租赁领域中,燃油领域有全路程、驹马、恒通、安迅等;而新能源领域有地上铁、八匹马、易捷等。

而布局箱车租赁的玩家较少,所以一般做重卡租赁都是车头,车头租赁主要有嬴彻、卡车e购以及部分主机厂,其还处于持续的发展阶段,一般规模都在几百台左右。

2.3  快递快运末端、干线、城配以及专线场景皆用到车辆租赁

(1)全路程满足快递快运城配企业在货量波峰的临时性配送需求

快递末端及城配的配送阶段存在货量的波峰波谷,车辆被大量闲置,利用率较低,造成了极大的成本浪费。

全路程就是利用自身车源池以及短租或长租的业务满足快递及城配企业在货量旺季所产生的临时性配送需求,另外还提供专业化的维保服务,帮助降低企业管车成本,提升配送效率。全路程通过自身专业化的租赁服务,不但获得通达系的合作,还发展了跨越、京东、安能、壹米滴答等企业,甚至是易酒批这样的垂直平台也对其加以好评。

(2)嬴彻通过智能驾驶科技降低干线司机驾驶风险

嬴彻利用自身在车辆技术领域的相关背景,打造带有辅助驾驶功能的干线车辆,帮助司机降低在高速场景中长期驾驶所带来的事故风险。另外,嬴彻进行了全国性的维保布点,覆盖到每一个客户,为客户提供后续的维保服务,及时解决车辆的故障问题,保证客户业务运营的流畅性。

3、车辆租赁未来展望

3.1  租赁模式未来必将成为车辆交易的主流

物流处在供应链最下游,背负着最大的资金压力,并且受账期影响,手里现金流普遍不是非常充裕,车辆作为重资产,租赁十分有必要。对标美国租赁渗透率早已超过10%,并且诞生了几家租赁巨头,租赁未来必将成为车辆交易的主流。

中小物流企业征信体系不健全,特别是车辆租赁企业难以发展的一片大市场——专线领域;比较好发展的是小车租赁,快递快运企业一般规模比较庞大,手里现金流比较充足,是最满足车辆租赁的一片领域。

3.2  信任危机:维保体系不够成熟

车辆租赁领域中,目前遇到最大的问题是仍然没有全面的网络覆盖来服务客户。某些城市只能通过外包团队或是路边随便拉个修车师傅进行上门服务,对客户根本就做不到专业化的车辆服务,客户不放心租赁商的服务体系自然也就不会选择租赁。未来的车辆买卖必将被弱化,服务将成卖点。

随着车辆租赁商维保网络的加速扩张,车辆生命周期服务体系的健全,未来通过租车,司机只需要开好车即可,其他需求可以得到全面的解决。

3.3  主机厂、资产管理者、车货匹配平台主导车辆租赁

车辆租赁发展初期,主机厂作为车辆供应方,对于车辆到租赁市场中的投放具有较大的话语权,但对末端客户的服务却缺乏把控性;占车辆租赁主导的一定是资产管理公司,通过租车降低客户的资产风险以及资金压力,另外通过专业化的维保服务降低物流企业的车辆管理成本。

未来车辆租赁达到一定的体量后,客户的需求已经不仅是服务这个层面了,他更需要进行赋能,通过货源实现平台与客户共同发展。这时,租赁商就一定会演变成为车货匹配平台,司机通过平台进行租车、寻找货源;而货主可以通过平台进行发布货源信息,从而寻找运力资源,可以有效降低中小物流企业以及个体司机的获客成本。

©本文为运联原创,如需转载请联系授权。

赞  0 收藏  0 手机阅读
分享到 :

分享到微信朋友圈

微信扫描进入,并分享到朋友圈

延伸阅读

文章/篇

NaN万

阅读/次

关注
最新文章