来源 | 运联智库（ID:tucmedia），作者 | 运联研究院 丁琦，编辑 | 小L

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核心导读：

1）城配市场规模超过1.6万亿元，但目前仍没有产生行业巨头，主要是由于商流端渠道变革缓慢；

2）城配主要有城市配送、同城货运以及即时配送三类玩家：城市配送玩家因社区团购的火爆，再次复苏；同城货运领域巨头乱战，很快将迎来IPO潮；即时配送玩家还在探索盈利模式；

3）去年社区团购流量火爆，使得资本的目光重新聚焦到城配市场，预计未来城配市场将受到更多的关注。

1、城配依然是非标不规模的物流市场

2020年是不平凡的一年。社区团购的再次火爆，以及冷链市场的持续升温，使得近两年关注度下降的城配市场再次重回大家视线。

1.1  规模持续增长但行业集中度低

城配市场规模约1.6万亿，依然是物流六类细分行业中仅次于整车的第二大细分行业，但其根本性的问题依然存在：区域化、非标化、个性化等问题依然阻碍着城配行业的发展。

有数据源表示，目前城配市场CR10不超过5%，而在物流行业的其他细分市场，快递市场CR6超过80%，全网快运市场CR10也已超过70%。短期内，城配行业离散还将持续，仍不会出现有绝对话语权的巨头玩家。

1.2 本质是商流渠道变革问题

由于我国传统的经销商分销体系根深蒂固，短期内新的渠道如现代KA商超现代流通模式、电商渠道、亦或B2B新零售仍无法撼动其地位。经销商配送多为封闭的闭环配送体系，司机配送不仅仅要承担配送的任务，同时还有维护客情、新品推销等商流端的工作。

第三方城配玩家想要进入这类城配市场，相对而言是比较困难的；而且，同一品类的不同品牌商，基于对于商业保护的原因，也不会和其他同类品牌共同配送。目前，城配玩家的主要客户群体大多是商超、餐饮等中小客户，大客户的配送也只掌握在少数玩家手中。

2、三大类典型城配玩家

城配市场玩家的分类有很多种。运联研究院根据订单的计划程度以及运输工具的种类，将城配市场玩家分为以下三种：城市配送玩家、同城货运平台以及即时配送玩家。

2014至2015年，一些比较火的城配玩家，近几年已经慢慢淡出大家的视野范围；而随着2020年社区团购的火爆，将会有更多的玩家涌入进来。

2.1  城市配送玩家：几家欢喜几家愁

目前，传统多级分销依然占据市场主流。传统的经销体系，无论是车销制，还是访销制，其物流都是和商流绑定，除了配送之外，还要负责业务处理。大部分经销商只有产品进与出的价差概念，物流配送大部分都是自己亲戚熟人配送，物流成本费用观念较弱，资源使用效率低。

随着现代流通渠道和电商渠道的建立，传统经销流通占比逐渐被蚕食。同时，经销商的利润也越来越低，使得一些经销商开始逐渐探索其他路径，如转型做快消品的城市配送。凯东源城配、江苏华商、云仓配是这类业务中做得比较大的企业，目前前两者已在新三板上市。

而那些没有商流背景的城配企业，则聚焦商超、餐饮等日常高频次需求商品，常温和冷链运输都有所涉及。通常，这类企业不仅仅做城市配送，也会做些仓储业务，这样有利于维护客户，增加客户的粘性，如唯捷城配等。

值得一提的是，还有一类运营商群体，实质上是货主和城配司机的媒介，发布司机招聘广告，并向司机介绍固定业务，吸引司机买车。其利润来源主要是业务抽成（7%-15%左右），此外司机买车也会获得一定的返点。这类群体虽然规模不大，但因为重资产压力，整体利润也比其他玩家更可观，如云鸟、新能源物流车的运营商等。

整体来看，城市配送的玩家，网效不明显，毛利整体偏低。稍大点的玩家也只是局部地区有优势，整体优势并不明显；城市配送市场拥有大量的小车队和个体司机，大的玩家价格并无优势，客户对于服务溢价并不愿多买单。但随着社区团购的火爆，这类城配玩家的故事仍将继续。

2.2  同城货运平台：风来了

2020年下半年，同城货运突然受到资本市场的关注，滴滴、满帮等纷纷携资进场，属于同城货运玩家的春天来了。

2020年6月，滴滴货运正式上线，半年内已开通8个城市。近期又有消息称，滴滴货运即将完成15亿美元的A轮融资，投资方包括淡马锡、CPE、IDG资本等，预计今年年后滴滴货运将拓展更多的城市。

2020年11月24日，满帮宣布完成约17亿美元新一轮融资，并宣布进一步延展公路干线市场的服务范围，以“运满满”为品牌全面进军同城货运领域，为用户提供货运服务。同时，12月份满帮正式宣布完成对城际货运“省省回头车”的并购，加快了进军同城货运以及城际货运的脚步。

而作为同城货运平台的老玩家，货拉拉也不甘落后。2020 年12月22日，货拉拉宣布完成了5.5 亿美元 E 轮融资。而就在一个月后，又有消息称货拉拉即将完成总金额达 15 亿美元的 F 轮融资，投后估值或将达到 100 亿美元。

快狗打车，目前在同城货运玩家中声音较小，但实际上其已在2020年下半年开始盈利。

起初，同城货运平台玩家主要是为解决C端的搬家、小b端的拉货等运力需求。平台整合了原本零散的社会运力，并根据不同车型定价，使得价格体系相对标准化。

这类客户的需求往往是即时、低频的，规模容易复制，商业模式并没有太高的核心壁垒。只要拥有运力资源以及流量（客户）就可以进入。这也是满帮、滴滴可以入场的原因。

而货拉拉、快狗打车也并没有坐以待毙，纷纷探索其他路径来提高营收以及构建自身壁垒。例如推出企业版，从即时用车到计划用车，切入城市配送市场；增大车型，从小面、中面到4.2轻卡，再到7.6M、9.6M的中卡，从同城货运切入城际货运；通过平台司机承接前后端提派，中间交给专线的模式，切入大票零担市场等。

货拉拉、快狗打车经过几年的探索，已从几年前的纯订单撮合，抽取佣金的商业模式，成长为现在有货运平台、司管平台、车辆服务（租售、车后）等多产品的小型城市货运生态。从这一角度来看，对于刚进入不久的满帮（有运力）和滴滴（有流量）而言，仍需要一段时间的追赶。

2.3  即时配送玩家：叫座不叫好

2020年即配市场规模约1500亿元，占整体城配市场规模不到10%。即配市场的主要特点是运输距离更短，通常在1-5KM；交付时间短，配送时间在0.5-1小时之间；客单价更低，平均客单价不到5元；同时，客户群体较大，用户规模近5亿人。

平台玩家主要有：做外卖派送的美团外卖、蜂鸟即配；代买代办跑腿业务的达达快送、闪送、顺丰同城急送等；此外，拥有前置仓的生鲜电商平台，例如每日优鲜、叮咚买菜等，也都有自己的即时配送运力。

值得一提的是，达达集团是即配玩家中率先上市的。根据达达集团公告显示，目前达达集团仍处于巨额亏损。这也是目前即配玩家的现状，市场对于即配有较大需求，但付费成本低。坚持到现在的玩家也都是行业巨头，不过也都还没有找到成熟的盈利模式。

但即时配送相比其他细分物流领域，拥有快捷、便利等优势，同时随着新零售的快速发展与消费体验的升级，C端用户对即时配送的需求将持续增加，预计未来即时配送市场和用户规模仍有较大增长空间。达达集团的上市，以及亏损收窄，也给其他的即配玩家和资本提高了信心，未来一年或许有玩家还会走向IPO。

3、2021年城配发展新趋势

3.1  社区团购带来新机遇

去年初的新冠疫情，触发了人们消费模式的转变，线上生鲜网购复苏，社区团购成为热点流量，各大互联网巨头纷纷投资或亲自入局。

社区团购并不是纯粹的线上零售，而是一个典型线上下单、线下交付的新零售业态。海量订单的集约商流，在冲击菜市场、夫妻老婆店和商超的同时，给物流行业带来了“福音”。因其具有典型的短供应链属性，对于城配企业是一个巨大的战略机遇。

目前，社区团购平台大都设置网格仓，面积600-1500平方米不等，作为货量分流，减轻中心仓的分拣和配送压力，覆盖周围5-10公里范围内的团点。但承包网格仓的加盟商依旧亏损的居多，主要原因是由于巨头乱战，流量分流，以及网格仓一般只有夜间至凌晨使用，利用效率不高。未来如何提高仓库坪效，错峰利用仓库面积，是城配玩家们接下来需要思考的问题。

3.2  商圈配送能否成功？

过去一年，做家居类的城市配送的玩家们大都不太好过。去年年初，智通跑路；年中，居家通倒闭；截至目前，市场上也仅有易友通、蚁安居等少量玩家仍在坚持。其中的缘由，本文不展开说了。

家居城配的预冷，使得大家重新思考，城市配送到底有没有其他的细分市场玩家能够获得成功？

常温商品的商圈配送，可能是一个相对比较成熟的细分市场。商圈里面有众多中高端品牌门店，主要有鞋服、3C电子、潮品、美妆、休闲食品等。其配套的物流需要具有高频、少量、配送上门到店等能力；同时，连锁门店之间的调拨能力需求也越来越明显。

商圈配送的玩家基本分散于各个细分市场，并且市场集中度非常低，主要玩家有快递、快运和众多中小三方。目前，成熟的专业做商圈配送的玩家还都比较小，竞争力相对较低。未来，商圈配送的一定是掌握在拥有路权、丰富运力、强运营能力，以及仓储、配送、仓间与店间调拨等全链条服务能力的玩家手中。

2020年流量火爆的社区团购，使得资本目光重新聚焦到城配市场；随着部分优秀玩家IPO，相信2021年城配市场会迎来更多的关注。

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