来源 | 运联智库（ID:tucmedia），作者 | 运联研究院 朱敏杰，编辑 | 小L

---

核心导读：

1）民营和橇装加油站近些年来发展迅猛，但主营品牌油站仍为物流企业主流加油方式； 

2）车队规模、品牌、地域、供应商能力边界等因素，都会影响物流企业加油方式的选择；

3）橇装加油站、电子油卡暂未规模化普及，主要受限于需求散乱和服务主体过于单一；

4）降低能源成本方面，天然气车辆的发展具备较大的空间。

国内近90％以上的汽油消费、近80%的柴油消费，都是在线下加油站场景完成的，可见国内加油方式仍以传统油站为主。相比而言，橇装加油站和电子油卡具备更大的运营优势，却未能规模化普及。背后的问题是什么？未来能否获得更好的发展？

1、物流市场几种加油方式：主营油站加油为主流选择，成本相对较高

市场上物流企业的加油方式主要分为主营品牌油站、民营油站、集采橇装三种方式。首先，主流的加油形式仍然为主营油站加油，占比达到50％以上；其次，因为油品质量保障存在不确定性，会有近30％的企业为了降低成本选择民营油站；剩下的是橇装加油和“小油”，各占到10%。

1.1  主营油站加油成本相对较高

大部分人愿意去主营油站加油的原因，是为了获取高品质油。无论是从进油的渠道上，还是从油品的质量上来看，主营品牌特别是“两桶油”的成品油都更具备可靠性。

然而，从成本方面看，高保障换来的成本也是相对较高的。通常主营品牌油站的柴油价格都在6块以上；而同样是品牌油站集采的价格，则要低于市场价1块多。

在主营品牌油站加油的物流企业，大多是通过结算的油卡或是自己办理的主副油卡进行加油。而其圈存流程繁琐，导致物流企业油卡管理成本直线上升；另外，司机丢卡、滥加的现象频发，带来资源浪费。

1.2 电子油卡为民营油站带来发展机遇

长期以来，大部分司机对民营油站不闻不问。虽然民营油站经常会推出优惠活动，但大多数司机会觉得其油品质量不高，甚至可能是“以次充好”。

但随着我国成品油零售经营资格下放等政策利好的推出，地方炼厂大力发展零售终端，有数据显示部分省市的民营油站的占比已超过三分之一，民营油站品牌遍地开花。而且实际上，民营油站的油品也是需要经过相关部门的层层监察，除了小部分偏远地区存在死角，大部分民营加油站销售的油品质量是相对合格的。

另外，随着近几年燃油平台的兴起，民营油站的发展迎来了另一波机遇。平台为民营油站的油品上了另一道质量关卡，也通过集采降低了物流企业的加油成本。可以预见，随着民营油站以及燃油平台的发展完善，未来越来越多的物流企业会选择民营油站，从而实现直接降低加油成本的同时，降低管油成本。

1.3 橇装加油发展受限，短期难以普及

橇装加油站一般指园区、停车场内的自建/合资橇装，主要由油罐、输油管道、加油机组成，服务的对象基本是该物流园区内有加油需求的客户，这类客户一般定点加油并且用油量较大。

橇装一般通过集采油品来降低采购成本，加油形式便捷，但由于油品渠道的参差不齐、布置成本高昂以及使用率相对不高等问题，发展较为缓慢。

一般而言，园区内建立橇装的都是三方企业；除了体量特别巨大的快递分拨以外，很少有物流企业自己建立橇装。

1.4 极致低成本的“小油”市场仍然存在

国内燃油市场除正规合法的渠道以外，还存在着一种叫“小油”的市场。这种油品通常通过地下炼油厂进行炼制，也没有官方对其油品质量进行检测，质量偏低，因此价格最为便宜。

一些并不在乎车辆保养的客户，为了多赚钱会选择加“小油”来跑货。但这种“小油”会给车辆燃油系统带来了伤害。

2、影响物流企业加油方式选择的因素

2.1 规模、品牌决定了客户的加油体量

1）车队规模因素

首先，客户自营车队规模直接决定了其加油方式的不同。

对于10台甚至5台车以下的小型客户来说，车辆比较好管理，通常多是亲戚或者较为信任的人担任司机；因此这类客户会较多选择办理单个油站品牌的实体油卡，然后交由司机自行加油。

对于50台车以下规模的中型客户来说，伴随着运营线路、车队规模的扩大，管理需求增加；因此会在办理多个品牌油卡的基础上，优化加油地点的选择，集中化的加油需求会更倾向民营油站方式。

而对于50台车以上的客户来说，有自己的一套运营体系，优化成本管理将是首要考虑因素；因此，其对加油方式的选择更为理性，多数大客户会选择集采橇装或电子油卡。

2）车辆品牌因素

从车辆品牌的角度来说，进口车以及国内大部分国V和国Ⅵ高端车型，对于车辆的高燃油品质需求更高。如果司机长期加品质不高的成品油，会导致发动机喷油嘴损坏，一年2-3次大型车辆事故；所以，使用这类车辆的企业多数会去选择主营品牌油站加油。

相对而言，今年各省市相继淘汰国Ⅲ车辆后，依然使用低排放国产车辆的企业，会更注重成本上的追求，他们仍然以价格为主要判断因素去决策使用哪种渠道的成品油。

2.2 地域、关系圈决定客户加油渠道和品牌

国内油站品牌的地域分布一直存在差别。以黄河为界，北方地区中石油较为强势，南方区域中石化更具竞争力。此外，国产连锁品牌之间也存在区域属性，比如陕西延长、京博石化、富海，比如外资品牌北方做得比较突出的壳牌、道达尔，以及南方比较突出的美孚、BP等品牌。总而言之，区域内品牌的影响力很大程度上影响了客户的加油选择。

另外，区域内的关系圈也是一个较为关键的影响因素。比如一家老牌的企业会根据自身多年不同品牌的尝试，去挑选最适合自己的渠道，顺带着关系圈将渠道共享给其他玩家，其他玩家根据获取的信息也会选择相同的渠道。

2.3 供应商能力边界无法适应客户需求变化

随着自身规模的不断扩大，物流企业对合规化、进项需求也愈加明显。而供应商通常是与本地的连锁/民营企业相合作，本土化运营属性强，无法满足物流企业客户异省开票需求。另外，随着客户线路的增加，需求上升到了油站覆盖的问题，一些规模比较小的品牌并不能给予异省优惠价格以及实现异省开票，客户也会随之流失。

供给端供应相对较为分散，需要一个主体将供应整合，然后满足需求上的变化。目前，燃油平台就在做供应端的整合，前期大量投入地推团队进行各个品牌、各个油站的价格谈判，以将更低的价格提供给客户，直接帮助客户降低加油成本。

3、橇装、电子油卡加油赛道未来展望

3.1 橇装发展仍受限制，需求集中化问题急需解决

橇装加油方式解决了加油站的排队、空放成本等问题，在国外已经获得规模化普及，但在中国市场的起步稍晚，且发展受限。目前虽然在政策引导下，橇装油站已经得到许多物流企业的应用，但相比其他方式而言使用率并不高。

其中，前期投入大是橇装油站难以切入中小物流企业市场的直接原因。市场上真正投资橇装油站的仍然是三方管理企业，如园区、停车场等主体。整体来看，物流市场的加油需求分布散乱，单个橇装仍然面临使用效率不足的问题，未来要得到大规模的应用普及还需要将需求再度集中化。

不过，我们也可以看到近两年来，橇装油站在资本市场也获得过不少关注。

3.2 电子油卡发展较快，但受用主体较为单一

近几年燃油平台的崛起，为物流企业解决了不少加油的麻烦。比如，利用线上电子油卡将沉淀在司机各张副卡内的资金进行灵活分配；通过垫资运营和集中开票，降低客户资金压力、填补进项等，一定程度上实现资产管理的作用。

但是这些管理服务主要是针对大型客户来运营的，对于中小型客户来说，目前燃油平台只能实现覆盖油站加油的返点以及赠送一些礼品。目前几家代表性平台的GMV占据整体燃油需求量的不到7％，如果电子油卡能在运营层面解决中小物流企业的服务需求，未来增长空间巨大。

3.3 各国发布碳中和战略，天然气卡车未来可期

随着国内天然气产业的快速发展，LNG车型得到快速普及，解放、重汽、吉利等车企纷纷推出LNG产品；能源方面，除了石化、石油等能源企业相继布局加气站，大力发展基础设施外，像宝兑通、新奥等加气平台也相继入局。不仅如此，“通达系”快递企业也联手行业内外企业建立合资公司，布局加气服务。

另外，同作为新能源的电动卡车则面临续航、充电等问题，而天然气卡车本身具备经济性，同样的行驶里程下天然气卡车更节能，成本更低。数据显示，整个2020年天然气重卡共获得14.2万辆的销量，并连续多年获得突破增长。可以预见，随着各国碳中和战略的不断落地，未来天然气卡车市场前景可期。

>>>本文为运联原创，如需转载请点击此处联系授权